成都银行 601838

📈 1. 股价表现与市值 最新股价：截至2025年6月26日，收盘价20.88元，单日上涨1.41%，盘中触及近一年高点19.72元（6月13日）568。

总市值：884.99亿元，在城商行板块中排名第7/17，A股市场排名170/515058。

技术面：当前股价接近压力位20.95元，若突破可能开启上涨行情；筹码平均成本为16.23元，筹码集中度渐增8。

💰 2. 财务业绩分析 2024年全年业绩 总资产：12,501.16亿元（同比+14.56%）57。

净利润：归母净利润128.58亿元（同比+10.17%），略低于市场预期57。

资产质量：不良贷款率降至0.66%，拨备覆盖率480%，处于行业较优水平57。

分红：每10股派现8.968元，近三年累计派现63.49亿元，股息率稳定在5%-8%58。

2025年第一季度业绩 营收：58.17亿元（同比+3.17%）36。

净利润：归母净利润30.12亿元（同比+5.64%）36。

表：成都银行关键财务指标趋势

指标 2024年全年 2025年Q1 总资产 12,501亿（+14.56%） - 归母净利润 128.58亿（+10.17%） 30.12亿（+5.64%） 不良贷款率 0.66% - 拨备覆盖率 480% - 🧾 3. 资金流向与股东变化 主力资金：近期呈现净流出态势（6月26日净流出3067.95万元），但游资积极介入（同日净流入4009.57万元）68。

股东户数：截至2025年3月31日，股东户数降至4.54万户（较上期减少3.45%），户均持股增至9.33万股，显示筹码趋向集中3。

机构持仓：香港中央结算公司增持2921.78万股，华泰柏瑞沪深300ETF增持161.59万股8。

📊 4. 机构评级与目标价 机构观点：90天内18家机构覆盖，13家给予“买入”评级，4家“增持”，目标均价19.56元（较当前股价存在约6.4%上行空间）68。

投资亮点：

高股息属性：近三年股息率5%-8%，吸引长期资金8。

区域优势：背靠成都市人民政府（控股股东），受益西部大开发政策28。

可转债动态：“成银转债”触发赎回条件，公司已行使赎回权，减轻股本稀释压力5。

⚠️ 5. 风险提示与未来展望 短期压力：主力资金连续净流出可能抑制股价上行空间69。

行业挑战：经济转型期传统银行业务承压，需关注数字化转型进展24。

2025年目标：总资产计划增至13,680亿元，存款目标9,550亿元，资产质量保持行业领先5。

💎 投资概要 成都银行（601838） 凭借扎实的资产质量（不良率仅0.66%）、稳定的分红政策（股息率5%+）及区域政策红利，成为银行板块中的稳健标的。短期需警惕主力资金波动带来的压力，但机构目标价19.56元及筹码集中趋势，显示中长期配置价值突出568。

建议投资者结合股息收益与突破压力位（20.95元）的技术信号动态布局，同时关注2025年中报业绩兑现情况。